基金三季报披露已经进入高潮期,从基金产品的业绩来看,基金经理们可谓是“几家欢乐几家愁”。三季度“成绩单”出炉,那些踩雷的基金怎么样了?基金经理又是如何处理有”雷区”的股票的?

乐视网恐将跌超60%:中邮华安创业板50鹏华传媒煎熬-势活

乐视网“套路”深

“创业板市场上,最难走的路就是乐视的套路。”有基金业内人士如此感叹。

踩雷乐视或许是基金经理们心中永远的痛。截至2017年10月26日晚间,根据已经披露三季报的基金数据显示,有27只基金产品(不包括A、B、C类,下同)重仓乐视网。持股总量为10024.49万股,其中有8只产品三季度的净值增长率为负。

值得注意的是,目前披露的三季报数据显示,在重仓乐视网的基金中,有超过一半为被动指数型基金,实际上主动管理型的基金产品比较少。比如华安创业板50指数分级,该基金三季度业绩为-4.52%,持有乐视网471.03万股。

该基金在三季报中指出,投资管理上,基金采取完全复制的管理方法跟踪指数,并利用量化工具进行精细化管理,从而控制每日跟踪误差、以及净值表现与业绩基准的偏差幅度。但在此期间,受乐视网估值调整影响,基金净值表现落后业绩基准。

同样重仓乐视网的鹏华传媒分级三季报指出,报告期内跟踪误差的主要来源为样本股特殊事件导致的停复牌、成分股调整以及为应对申购赎回必要的现金留存等。

乐视网恐将跌超60%:中邮华安创业板50鹏华传媒煎熬-势活重仓持有乐视网的基金。数据来源:Choice数据、已披露基金产品的三季报

除了乐视网,截至10月26日晚间,三季报数据显示,有19只基金重仓持有尔康制药、33只基金重仓持有神雾环保。

不过,据《国际金融报》记者发现,由于乐视网、尔康制药、神雾环保、神雾节能(28.960, 0.00, 0.00%)三季度一直处于停牌状态,所以这些基金的业绩似乎也没有想象中那么差,大部分还是保持稳定正常的收益。比如华夏基金旗下有10只基金产品重仓持有神物环保,有7只三季度取得正的净值增长,其中华夏领先股票三季度基金净值增长率达6.50%。

 中邮基金成“踩雷王”

主动管理型基金方面,中邮基金成“踩雷王”,三季报数据显示,中邮基金旗下的五只主动管理型基金,分别是中邮核心竞争力、中邮信息产业、中邮战略新兴、中邮双动力混合、中邮绝对收益策略。五只基金三季度的净值增长率全部为负,且五只主动管理型基金全部重仓乐视网。

虽然乐视网现在还在停牌,但是一位资深业内人士告诉《国际金融报》记者,目前乐视网的总市值是600亿元左右,一旦复牌,股价肯定要继续下跌,起码要再跌去400亿。

“乐视网一旦复牌,对于这些买乐视网的基金产品来说将是一个极大的打击。”该人士指出。

除了踩雷乐视网,中邮基金在尔康制药、神雾环保上也未能幸免。目前披露的三季报显示,中邮核心竞争力灵活配置混合、中邮战略新兴产业混合、中邮信息产业灵活配置混合、中邮双动力混合均重仓持有尔康制药。

 避免踩雷的方法

除了因其他因素“踩雷”,还有一些股票因为三季度跌幅较大成“雷区”。三季度以来上证综指、深证成指和创业板指均大幅上涨,Choice数据显示,除去6月后上市的次新股,沪深两市有30只基金持有股股价出现跌幅20%以上。

不过,在二季度末基金重仓持有的股票,三季度一旦跌幅较大,就会被基金经理立即抛出。

其中三季度以来跌幅最大的是*ST中安,跌幅达到48.44%,二季度末有25只基金重仓持有该股票,不过目前三季报显示,只有3只基金重仓持有该只股票,分别是建信沪深300指数、上投摩根中证消费服务指数、工银沪深300指数基金。

此外,截至二季度末,有45只基金持有盛迅达,其中建信安心保本二号混合重仓持有该基金,同样三季报显示,该基金持有盛迅达已经全部抛出,仅剩6股。

乐视网恐将跌超60%:中邮华安创业板50鹏华传媒煎熬-势活▲ 此前(二季度末)被基金重仓持有、跌幅较大的股票。数据来源:Choice数据

记者 吴梦迪